四大银行定存利率全部倒挂 5年期定存利率比3年期还低

“不是存款期限越长，利率就越高吗?怎么现在都反过来了?”市民王女士说自己真给弄糊涂了。在咨询了好几家银行后，她得知现在5年期定存利率比3年期还低。

记者近日从多家银行了解到，王女士反映的利率倒挂现象的确已经在不少全国性银行出现，而且很可能持续下去。

这反映出银行对未来长期利率走势的判断，也给投资者出了难题：想长期理财该怎么办呢?

四大银行

定存利率全部倒挂

记者从工行手机银行查询到，目前工行50元起存的整存整取定期存款，3年期和5年期的利率都是2.75%。

不过，存入金额达到1万元以上，3年期定存利率就可升至3.15%，对于新客或潜力客户等特殊客群，这个门槛还能降到3000元。可是对于5年期定期存款，就没有差别对待了，无论存入多少，一视同仁都是2.75%。

所以，如果现在在工行存入1万元定存，5年期利率比3年期利率还要低0.4个百分点，一年少赚40元利息。

同样的现象也存在于中国银行、农行、建行等其他大型国有银行。

目前，四大国有银行5年期定存利率都是2.75%，但3年期定存利率根据起存金额或客户类型的不同，最高可以达到3.15%。

除了四大国有行，还有一些股份制银行也出现利率倒挂现象。

比如，中信银行的定存利率，5年期只有3%这一档，50元起存;3年期则有四档，50元起存的是3%，1000元起存的是3.3%，5000元起存的是3.35%，1万元起存的是3.4%。

可以看出，中信银行的定存利率显然比四大行高出不少。

多家银行

3年期和5年期定存利率一样

除了利率倒挂的，还有不少全国性银行3年期利率和5年期利率保持一致，没有显出期限长的优势。

比如，交行3年期和5年期整存整取的最高可执行年利率都为2.80%;招商银行3年期和5年期整存整取利率都是2.75%;平安银行3年期和5年期各档次定存利率都一样，3000元起存的是3.30%，5000元起存的是3.35%，1万元起存的是3.40%。

业内人士

银行觉得招揽长期存款不合算

业内人士普遍认为，目前利率处在下行周期，利率倒挂现象表明，银行不鼓励储户存5年期存款，不想为5年期存款承担更高的成本，而想通过借短贷长，尽可能增加银行的收益。

“定期存款利率倒挂，一定程度上反映了银行对未来长期利率走势的预判。”中国银行研究院研究员梁斯指出。

从整体形势看，利率未来存在继续下行的可能，短期获取长期限负债的需求不大，这降低了银行提高长期利率的动力。

另外，3年期、5年期存款利率倒挂也会鼓励民众缩短存款期限，这既有助于降低银行负债成本，也能够对消费带来一定刺激作用。

建议

专家支招长期理财

据了解，目前银行在售的固定期限理财产品很少超过2年的，就连3年期的大额存单也很难抢到，再加上5年期存款利率没了优势，投资者手里若有长期闲置的资金，该如何打理呢?

业内人士提出了三条建议供大家结合自己实际情况考虑。

第一，找地方性银行办5年期定存。目前出现3年期、5年期定期存款利率倒挂现象的主要是全国性银行，而地方性银行存款来源不够稳定，往往会设置较高的5年期存款利率来吸引储户。

第二，购买养老理财产品。养老理财产品1元起购，投资期限长达5年甚至10年，风险等级多数为R2级(中低)，业绩比较基准集中在5.8%至8%的区间，显著高于当前的银行理财产品。

不过，养老理财产品虽然具有稳健特征，但不等于刚性兑付，仍具有风险属性。

第三，购买相关保险产品。据了解，目前各家银行都普遍加大了有保底利率的银保产品的推荐力度。

此类产品多是对接了高结息万能账户的年交型增额终身寿险或养老年金保险。产品的保底利率高于银行存款利率，还可以复利计息。前些年，保底利率最高可达到4.9%，随着利率下行，目前多数已降至3.5%。

不过有保险从业人士提示，这些保险产品的设计比普通银行理财产品复杂，在使用时也会有一些限制条件，投资者仍然要根据自己的实际需求综合考虑进行选择。(李军)