2023-06-24 21:02:43 来源 : 雪球网
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$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$ $剑桥科技(SH603083)$
一、目前看来，800G光模块的地位中际是绝对龙一地位，全球仅剩F厂能与之匹敌，这从这段时间海外三杰的订单增量就可以看得出来：
中际是多次不断加单，几大云厂商均涉及，目前订单已超过80万只，占总的120万只的绝大比例；而剑桥到目前为止仅有3万只的试验式订单；新易盛则近段时间几近沉默，没有收到任何订单消息；
这样看来，中际往后的市场份额还会继续加大。
二、我们要充分遵重光模块的订单和产能的客观规律：
但凡某家厂商订单越多，则生产工艺越趋优化，良率越高，同时生产成本越低，扩产也越容易，这样就走向了良性循环；而订单很少或没有订单，厂商就没有机会去提升生产率，没有机会去提高良率，扩产更是无从谈起，从而往后只会订单越来越缺乏，会深深地陷入恶性循环之中；
三、中际800G（包括单模和多模）领先国内同行至少超过一年；1.6T的工艺技术和生产能力同样领先同行至少一年时间；
四、中际同时是多个北美云厂商的一供，地位极其稳固，其地位是二供、三供无法超越的。
